Ce communiqué de presse contient des déclarations prospectives. Pour une description des facteurs de risque et des hypothèses qui y sont liés, veuillez vous reporter à la section intitulée "Avertissement concernant les déclarations prospectives" plus loin dans le présent communiqué de presse.. Les informations contenues dans ce communiqué de presse ne sont pas vérifiées.

• EBITDA consolidé ajusté¹ croissance de 1,1% supérieure au plan du premier trimestre, permettant une augmentation de 0,8 point de pourcentage de la marge de l'EBITDA ajusté² à 42,7% sur des coûts d'exploitation inférieurs de 2,0%
• Bénéfice net de 1T5T457 millions, en baisse de 42,01T4, avec un bénéfice net attribuable aux actionnaires ordinaires de 1T5T402 millions, en baisse de 44,61T4 ou 1T5T0,44 par action ordinaire ; bénéfice net ajusté de 1T5T402 millions, en baisse de 44,61T4 ou 1T5T0,44 par action ordinaire.¹ de $654 millions a permis d'obtenir un bénéfice par action (BPA) ajusté de $654 millions.¹ de $0,72, en baisse de 15,3%
• Flux de trésorerie provenant des activités d'exploitation en baisse de 9,2% à $1.132 millions ; flux de trésorerie disponible¹ stable à $85 millions
• L'essor de l'activité sans fil se poursuit : le nombre d'activations nettes de téléphones mobiles postpayés est le plus élevé du premier trimestre³ depuis 2018, en hausse de 4,5% à 45 247 ; revenu moyen par utilisateur (ARPU) mixte⁴ reste essentiellement stable sur un marché concurrentiel
• Meilleures activations nettes d'abonnés à l'internet de détail au premier trimestre³ depuis 2007, en hausse de 13,9% à 31 078 ; les activations nettes d'IPTV ont augmenté de 30,0% à 14 174
• Recettes numériques de Bell Média⁵ en hausse de 33% grâce à la forte croissance des plateformes numériques et de la technologie publicitaire ; le chiffre d'affaires total des médias et l'EBITDA ajusté sont en baisse par rapport à l'année précédente, en raison d'un ajustement ponctuel et rétroactif du chiffre d'affaires des abonnés au premier trimestre 2023
• Premier trimestre de croissance des recettes publicitaires d'une année sur l'autre depuis le quatrième trimestre 2022
• Reconfirmer tous les objectifs financiers pour 2024

MONTRÉAL, 2 mai 2024 /PRNewswire/ - BCE Inc. (TSX : BCE) (NYSE : BCE) a déclaré aujourd'hui ses résultats pour le premier trimestre (T1) de 2024.

"Les résultats d'aujourd'hui reflètent la capacité continue de l'équipe Bell de naviguer avec succès dans un environnement concurrentiel accru et d'obtenir des résultats d'exploitation conformes à nos attentes pour le trimestre, a déclaré Mirko Bibic, président et chef de la direction de BCE et de Bell Canada.

"Bell a pris un bon départ avec un BAIIA ajusté et une marge supérieure aux prévisions, ce qui démontre l'importance accordée par l'équipe à l'efficacité opérationnelle et nos efforts continus pour faire face aux pressions économiques à court terme, tout en équilibrant efficacement la croissance et la rentabilité.

Les réseaux primés de Bell et nos services de premier plan continuent d'intéresser les Canadiens. Nous avons enregistré nos meilleurs ajouts nets de services Internet de détail au T1 en 17 ans, en hausse de 13,9% pour atteindre 31 078, ce qui démontre que les clients continuent de préférer la fibre optique. Nous naviguons aussi habilement dans un paysage sans fil activement concurrentiel avec nos activations nettes de services postpayés les plus élevées au T1 depuis 2018, en hausse de 4,5% pour atteindre 45 247. Notre pivot vers le numérique chez Bell Média a contribué à faire grimper les produits d'exploitation numériques de 33%, les plateformes numériques et la technologie publicitaire étant à l'origine d'une forte croissance. Je suis heureux d'annoncer qu'il s'agit du premier trimestre de croissance des revenus publicitaires d'une année à l'autre depuis le quatrième trimestre de 2022.

Au cours des derniers trimestres, nous avons mis en place les bons éléments pour assurer la transition vers une entreprise qui se concentre sur la fourniture à ses clients des communications, des services technologiques et des médias numériques dont ils ont besoin aujourd'hui et à l'avenir".

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1 L'EBITDA ajusté est une mesure du total des segments, le bénéfice net ajusté et le flux de trésorerie disponible sont des mesures financières non-PCGR et le BPA ajusté est un ratio non-PCGR. Se référer au Mesures non conformes aux PCGR et autres mesures financières de ce communiqué de presse pour plus d'informations sur ces mesures.

2 La marge d'EBITDA ajusté est définie comme l'EBITDA ajusté divisé par les revenus d'exploitation. Se référer au Indicateurs clés de performance (ICP) Pour plus d'informations sur la marge d'EBITDA ajustée, veuillez consulter la section "Marge d'EBITDA ajustée" du présent communiqué de presse.

3 Se référer à la Indicateurs clés de performance (ICP) du présent communiqué de presse pour plus d'informations sur les unités d'abonnés (ou de clients).

4 Le PMU est défini comme le chiffre d'affaires des services externes sans fil de Bell CTS, divisé par le nombre moyen d'abonnés au téléphone mobile pour la période spécifiée, exprimé en dollars par mois. Se référer au Indicateurs clés de performance (ICP) Pour plus d'informations sur l'ARPU mixte, veuillez vous reporter à la section du présent communiqué de presse consacrée à ce sujet. Au premier trimestre 2024, nous avons ajusté notre base d'abonnés postpayés pour la téléphonie mobile afin de supprimer les 105 802 abonnés du marché des entreprises qui génèrent très peu de revenus et n'en génèrent pas.

5 Les revenus numériques comprennent les revenus publicitaires provenant des plateformes numériques, y compris les sites web, les applications mobiles, les applications de télévision connectée et les actifs/plateformes numériques hors domicile, ainsi que la publicité achetée par l'intermédiaire des plateformes d'achat numérique de Bell et les revenus d'abonnement provenant des services directs aux consommateurs et des services de vidéo à la demande.

PRINCIPALES ÉVOLUTIONS DE L'ENTREPRISE

Des partenariats innovants au service de nos clients
Bell a annoncé un partenariat avec Google Cloud pour présenter Google Cloud Contact Centre AI (CCAI) de Bell aux entreprises canadiennes, qui permettra aux clients et aux agents de vivre des expériences intelligentes grâce à une technologie générative infusée par l'IA. Google CCAI de Bell est pris en charge par les équipes des services professionnels et gérés de Bell et peut être ajouté aux environnements de centres de contact existants et aux centres de contact en nuage de toute taille. Bell a conclu un partenariat de vente au détail avec Loblaw pour le lancement de mobile sans nomLes forfaits prépayés sans nom seront offerts dans les 278 épiceries No Frills du Canada.

Promouvoir l'expérience client
Bell MTS a reçu un prix de l'innovation lors de la 2023 Manitoba Excellence in Customer Contact Achievement (Excellence en matière de contact avec la clientèle) (MECCA)⁶ et Membres de l'équipe Bell MTS ont également été récompensés pour l'excellence de leur expérience client.⁷

Fournir le contenu le plus convaincant
Le service de diffusion en continu Crave de Bell Media est disponible sur Amazon Prime Video au Canada. Les membres d'Amazon Prime peuvent acheter le plan premium sans publicité de Crave directement par l'intermédiaire de leur compte Prime Video, ce qui élargit sa portée et permet aux abonnés d'accéder plus facilement à l'offre bilingue de Crave. En élargissant la portée et la découvrabilité de ses plateformes et de son contenu, Bell Média a également lancé 10 émissions de télévision en continu gratuites et soutenues par la publicité, en anglais et en français. (FAST) Canauxdisponible dès à présent sur LG Channels et qui devrait être déployée sur Samsung TV Plus dans le courant du printemps. Super Bowl LVIII a été le Super Bowl le plus regardé de tous les temps, avec une audience moyenne de 10 millions de téléspectateurs sur CTV, TSN et RDS, soit une hausse de 16% par rapport à l'année dernière et 19 millions de Canadiens, soit près de 50% de la population canadienne. Parmi les autres événements sportifs marquants, on peut citer les Jeux olympiques de 2024 NCAA March Madness et le tournoi de la 2024 Championnat du monde féminin de l'IIHF à la fois sur TSN et RDS, et les Tournoi des Masters 2024 sur CTV, TSN et RDS.

Bell - Mieux pour tous
Bell a été nommée l'une des Les employeurs les plus verts du Canada⁸ pour la huitième année consécutive par Mediacorp. Bell a également été nommée Meilleur employeur pour les jeunes⁹ pour la septième année consécutive, une Le meilleur employeur favorable à la famille¹⁰ pour la cinquième année consécutive, et un Le meilleur employeur de Montréal¹¹ pour les 12^th année consécutive par l'organisme. Bell a remporté la première place parmi les fournisseurs de services de télécommunications et 51^st dans l'ensemble de la Corporate Knights Global 100¹² les entreprises les plus durables pour 2024, et classées 127^th dans le 2024 Liste Clean200¹³ des entreprises mondiales qui gagnent le plus grâce à des sources durables. Bell a également été désignée comme la meilleure entreprise de télécommunications et s'est classée au troisième rang.^, dans l'ensemble de la Le Globe and Mail sur la voie du net zéro rapport¹⁴. Dans le cadre d'un partenariat de $10M avec la Fondation Graham Boeckh afin de soutenir et d'étendre les initiatives de services intégrés pour la jeunesse (IYS) dans tout le pays, Bell a soutenu le lancement d'un nouveau programme de services intégrés pour la jeunesse (IYS). l'initiative provinciale IYS en Nouvelle-Écosse qui offrira des services de santé mentale gratuits aux jeunes dans sept communautés de la province.

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6 En mars 2024, la Manitoba Customer Contact Association, une association industrielle du secteur des services de contact avec la clientèle, a décerné à Bell MTS le prix de l'innovation 2023 Manitoba Excellence in Customer Contact Achievement (MECCA) pour avoir fait progresser les processus par le biais de la technologie afin d'améliorer l'expérience des clients et des employés.

7 En mars 2024, la Manitoba Customer Contact Association a décerné à plusieurs membres de l'équipe de Bell MTS le prix du représentant de l'année 2023 de la MECCA en reconnaissance de leurs contributions positives au service à la clientèle, à leur lieu de travail et à leur communauté.

8 En mars 2024, Bell a été reconnue comme l'un des "employeurs les plus verts du Canada" pour les années 2017-2024 par le Canada's Top 100 Employers, un concours éditorial organisé par Mediacorp Canada Inc, un éditeur de périodiques sur l'emploi. Les gagnants sont évalués et sélectionnés en fonction du développement d'initiatives de durabilité et de leadership environnemental, par rapport à d'autres employeurs dans le même domaine.

9 En janvier 2024, Bell a été reconnue comme l'un des "meilleurs employeurs pour les jeunes au Canada" pour les années 2018-2024 par Canada's Top 100 Employers, un concours éditorial organisé par Mediacorp Canada Inc. Les gagnants sont évalués et sélectionnés en fonction des programmes offerts pour attirer et retenir les jeunes employés, par rapport à d'autres employeurs dans le même domaine.

10 En mars 2024, Bell a été reconnue comme l'un des "meilleurs employeurs favorables à la famille au Canada" pour les années 2020-2024 par Canada's Top 100 Employers, un concours éditorial organisé par Mediacorp Canada Inc. Les gagnants sont évalués et sélectionnés en fonction des programmes et initiatives offerts pour aider les employés à concilier travail et obligations familiales, par rapport à d'autres employeurs dans le même domaine.

11 En mars 2024, Bell a été reconnue comme l'un des "meilleurs employeurs de Montréal" pour les années 2013-2024 par le Canada's Top 100 Employers, un concours éditorial organisé par Mediacorp Canada Inc. Les gagnants sont évalués et sélectionnés en fonction des programmes progressifs et avant-gardistes offerts dans une variété de domaines, comparativement à d'autres organisations dans le même domaine.

12 En janvier 2024, Corporate Knights Inc. une société de médias et de recherche sur l'économie durable, a classé BCE Inc. #51 dans l'ensemble et #1 dans notre secteur et notre industrie, dans son classement 2024 des 100 entreprises les plus durables au monde. Ce classement est basé sur l'évaluation de plus de 6 000 entreprises publiques dont le chiffre d'affaires est supérieur à $1 milliard de dollars américains. Toutes les entreprises sont notées sur la base de paramètres applicables par rapport à leurs pairs, 50% du poids étant attribué aux revenus et aux investissements durables.

13 En février 2024, Corporate Knights et As You Sow ont été classés Bell 127th sur leur liste annuelle 2024 Clean200, devant nos concurrents canadiens dans le domaine des télécommunications. Le classement est basé sur leurs revenus propres et sur des critères sociaux et environnementaux. La liste Clean200 met en avant les entreprises qui sont à la pointe de la transition énergétique et qui placent le développement durable au cœur de leurs activités.

14 En février 2024, le Globe and Mail a classé Bell 3, dans son classement des entreprises canadiennes dont la gestion solide les mène sur la voie du net zéro. Le classement est basé sur l'analyse par Sustainalytics de milliers de points de données pour calculer la note de transition à faible émission de carbone (Low-Carbon Transition Rating, LCTR). À ce jour, Sustainalytics a évalué 8 000 entreprises dans le monde, dont 260 sociétés cotées en bourse au Canada.

RÉSULTATS DE LA BCE

Faits saillants financiers

($ millions sauf montants par action) (non audité)	Q1 2024	Q1 2023	% changement
BCE
Recettes d'exploitation	6,011	6,054	(0.7 %)
Bénéfice net	457	788	(42.0 %)
Bénéfice net attribuable aux actionnaires ordinaires	402	725	(44.6 %)
Bénéfice net ajusté	654	772	(15.3 %)
EBITDA ajusté	2,565	2,538	1.1 %
Résultat net par action ordinaire (EPS)	0.44	0.79	(44.3 %)
BPA ajusté	0.72	0.85	(15.3 %)
Flux de trésorerie provenant des activités opérationnelles	1,132	1,247	(9.2 %)
Dépenses en capital	(1,002)	(1,086)	7.7 %
Flux de trésorerie disponible	85	85	0,0 %

"Les résultats du premier trimestre de BCE démontrent que nous sommes sur la bonne voie à l'approche de 2024, a déclaré Curtis Millen, chef des affaires financières de BCE et de Bell Canada.

"L'EBITDA ajusté a augmenté de 1,1%, mieux que prévu, entraînant une amélioration de 80 points de la marge. Les revenus des services sans fil et de l'Internet résidentiel ont tous deux augmenté de 3%, alimentés par nos meilleures activations nettes de services postpayés sans fil au 1er trimestre depuis 2018 et nos activations nettes d'abonnés Internet de détail au 1er trimestre les plus élevées depuis 2007.

Nous avons dit au début de l'année que 2024 serait une année de transformation pour Bell, car nous orientons nos activités pour saisir les opportunités de croissance et nous concentrer sur la génération de revenus. Notre situation financière reste saine, et nous restons confiants dans notre agilité et notre excellence opérationnelle dans une période d'intensité concurrentielle accrue. Comme les résultats consolidés du premier trimestre sont conformes à notre plan interne et que nous prévoyons une croissance plus forte des produits d'exploitation et du BAIIA trimestriels ainsi qu'une augmentation des flux de trésorerie disponibles au cours de l'année, j'ai le plaisir de reconfirmer nos objectifs financiers pour 2024."

• Les produits d'exploitation de BCE se sont établis à 1 5T6 011 millions au T1, en baisse de 0,7% par rapport au T1 2023. Ce résultat reflète une baisse de 0,6% des produits d'exploitation tirés des services, qui se sont établis à $5 192 millions, en raison d'une baisse d'une année à l'autre chez Bell Média, partiellement contrebalancée par une croissance chez Bell Communication and Technology Services (Bell CTS), ainsi qu'une baisse de 1,6% des produits d'exploitation tirés des produits, qui se sont établis à $819 millions.
• Le bénéfice net a diminué de 42,0% pour atteindre $457 millions et le bénéfice net attribuable aux actionnaires ordinaires a totalisé $402 millions, soit $0,44 par action, en baisse de 44,6% et 44,3% respectivement. Les baisses d'une année sur l'autre sont dues à l'augmentation des indemnités de licenciement, des coûts d'acquisition et autres coûts liés principalement aux initiatives de réduction de la main-d'œuvre, à l'augmentation des autres dépenses reflétant les pertes nettes liées à l'évaluation à la valeur de marché des dérivés utilisés pour couvrir économiquement les rémunérations fondées sur des actions réglées en instruments de capitaux propres ainsi que les gains provenant de la vente de terrains comptabilisés au premier trimestre 2023 dans le cadre de notre stratégie d'optimisation immobilière, à l'augmentation des charges d'intérêts, ainsi qu'à l'augmentation des charges de dépréciation et d'amortissement. Ces facteurs ont été partiellement compensés par une baisse des impôts sur le revenu, une hausse du BAIIA ajusté et une baisse des charges de dépréciation d'actifs liées aux espaces de bureaux que nous avons cessé d'utiliser dans le cadre de notre stratégie d'optimisation immobilière en raison de la politique de travail hybride de Bell. Le bénéfice net ajusté a diminué de 15,3% pour s'établir à 1T5T654 millions, ce qui a entraîné une baisse de 15,3% du BPA ajusté, qui s'est établi à 1T5T0,72.
• Le BAIIA ajusté a augmenté de 1,1% pour s'établir à $2 565 millions, ce qui reflète une augmentation de 1,7% chez Bell CTS, partiellement contrebalancée par une diminution de 11,4% chez Bell Média. La marge consolidée du BAIIA ajusté de BCE a augmenté de 0,8 point de pourcentage pour s'établir à 42,7%, contre 41,9% au T1 2023, grâce à une amélioration de 2,0% des charges d'exploitation reflétant la baisse des coûts de programmation liés au calendrier chez Bell Média et l'incidence favorable de diverses initiatives de réduction des coûts et d'autres efficiences opérationnelles dans l'ensemble de l'organisation.
• Les dépenses d'investissement de BCE se sont élevées à 1.002 millions de francs suisses, soit une baisse de 7,71T4T par rapport à 1.086 millions de francs suisses l'année dernière, ce qui correspond à une intensité de capital de 1,5 milliard d'euros.¹⁵ de 16,7%, contre 17,9% au premier trimestre 2023. La baisse d'une année sur l'autre est cohérente avec la réduction prévue des dépenses d'investissement et le ralentissement de notre construction de fibre pure.
• Les flux de trésorerie liés aux activités d'exploitation de BCE se sont élevés à 1 5T1 132 millions, en baisse de 9,21T4 par rapport au T1 2023, reflétant l'augmentation des impôts en espèces due principalement au calendrier des paiements échelonnés et à l'augmentation des indemnités de départ, des coûts d'acquisition et d'autres coûts payés, partiellement compensée par l'augmentation des liquidités provenant du fonds de roulement et l'augmentation de l'EBITDA ajusté.
• Le flux de trésorerie disponible de $85 millions est resté inchangé par rapport au premier trimestre 2023, la baisse des flux de trésorerie provenant des activités d'exploitation, à l'exclusion des coûts d'acquisition et autres coûts payés, ayant été compensée par une diminution des dépenses d'investissement.

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15 L'intensité du capital est définie comme les dépenses en capital divisées par les recettes d'exploitation. Se référer à la Indicateurs clés de performance (ICP) du présent communiqué de presse pour plus d'informations sur l'intensité du capital.

RÉSULTATS D'EXPLOITATION PAR SECTEUR

Services de communication et de technologie de Bell (Bell CTS)

• Le total des produits d'exploitation de Bell CTS a augmenté de 0,1% pour atteindre $5,375 millions.
• Le chiffre d'affaires des services a augmenté de 0,5% pour atteindre $4.556 millions, principalement grâce à l'expansion continue de nos bases d'abonnés à la téléphonie mobile, aux appareils mobiles connectés, à l'Internet de détail et à l'IPTV, à l'augmentation des ventes de services de solutions professionnelles aux grandes entreprises, ainsi qu'à la contribution financière des acquisitions réalisées au cours de l'année écoulée, y compris FX Innovation. Cette évolution a été partiellement compensée par le déclin continu des services traditionnels de voix, de données et de télévision par satellite, par l'augmentation des remises sur l'acquisition, la fidélisation et les offres groupées de services résidentiels par rapport au premier trimestre de l'année dernière, par la baisse des recettes de dépassement en raison de l'augmentation du nombre de clients de la téléphonie mobile souscrivant à des forfaits de données illimités et de plus grande capacité, ainsi que par la baisse des ventes de minutes d'appels interurbains internationaux aux clients de la vente en gros.
• Le chiffre d'affaires des produits a diminué de 1,6% pour atteindre $819 millions, en raison de la baisse des ventes d'équipements de données de télécommunications aux grandes entreprises, reflétant la normalisation des volumes de vente par rapport à la croissance exceptionnellement forte du premier trimestre 2023 attribuable à la reprise après les perturbations de la chaîne d'approvisionnement mondiale, et de la baisse des revenus de La Source. Cette baisse a été partiellement compensée par l'augmentation du chiffre d'affaires des produits sans fil, due à une meilleure répartition des ventes de téléphones mobiles de plus grande valeur et au calendrier des ventes d'appareils mobiles aux grandes entreprises clientes dans le secteur gouvernemental.
• L'EBITDA ajusté de Bell CTS a augmenté de 1,7% pour s'établir à $2 448 millions, ce qui s'est traduit par une hausse de la marge de 0,7 point de pourcentage, à 45,5% contre 44,8% au T1 2023. Cette progression est due à l'augmentation des revenus des services en glissement annuel et à une réduction de 1,1% des coûts d'exploitation reflétant la baisse du coût des marchandises vendues due à la diminution des ventes de produits au cours du trimestre et à l'impact favorable de diverses initiatives de réduction des coûts et d'autres efficiences d'exploitation.
• Abonnés nets à la téléphonie mobile postpayée¹⁶ Les activations ont totalisé 45 247, en hausse de 4,5% par rapport à 43 289 au T1 2023, ce qui représente notre meilleur résultat au T1 depuis 2018. Cette augmentation est due à une hausse de 34,6% des activations brutes d'abonnés, sous l'effet de la croissance démographique, de la poursuite de la dynamique de la 5G et des forfaits multiproduits, de l'efficacité des promotions et de l'amélioration des performances de Virgin Plus. Cette hausse a été partiellement compensée par une augmentation du taux d'attrition des clients postpayés de la téléphonie mobile¹⁶ à 1,21% contre 0,90% au premier trimestre 2023, reflétant une activité concurrentielle globale du marché et une intensité des offres promotionnelles plus importantes par rapport à l'année dernière, ainsi qu'une demande plus faible de la part des entreprises clientes attribuable à une économie molle, et des initiatives de rationalisation des effectifs et d'autres coûts entreprises par nos entreprises clientes.
• La clientèle des services de téléphonie mobile prépayés de Bell a diminué de 20 039 abonnés nets.¹⁶ au premier trimestre 2024, contre une perte nette de 16 654 au premier trimestre 2023. Malgré une augmentation de 5,7% des activations brutes, la baisse d'une année sur l'autre est le résultat d'une plus grande migration des clients vers le service postpayé et d'un taux de désabonnement plus élevé, qui a augmenté à 5,74% contre 5,28% l'année dernière, reflétant plus de désactivations de clients en raison d'offres promotionnelles attrayantes et de la disponibilité du service mobile 5G sur les marques de réduction postpayées.
• La clientèle des services de téléphonie mobile de Bell totalisait 10 206 452 abonnés à la fin du T1 2024, soit une augmentation de 3,1% par rapport à l'an dernier, composée de 9 362 275 abonnés des services postpayés, en hausse de 3,6%, et de 844 177 abonnés des services prépayés, en baisse de 2,1%. Au premier trimestre 2024, nous avons ajusté notre base d'abonnés postpayés pour la téléphonie mobile afin de supprimer 105 802 clients du marché des entreprises dont le chiffre d'affaires est très faible et qui ne génèrent pas de revenus.
• L'ARPU combiné de la téléphonie mobile est resté pratiquement inchangé à $58.14 au 1er trimestre 2024 contre $58.15 au 1er trimestre 2023.
• Les activations nettes d'appareils mobiles connectés sont en baisse de 6,1% à 66 406 au T1 2024, malgré davantage d'abonnements à des voitures connectées et moins de désactivations d'appareils de données, en raison de la baisse des activations IoT des consommateurs et des entreprises, qui peuvent fluctuer d'un trimestre à l'autre. À la fin du T1 2024, les abonnés aux appareils mobiles connectés¹⁶ s'est élevé à 2 798 954, soit une augmentation de 11,5% par rapport à l'année dernière.
• Bell a ajouté 31 078 nouveaux abonnés nets à l'Internet de détail¹⁶Le nombre d'activations brutes a augmenté de 13,9% par rapport aux 27 274 activations brutes enregistrées au premier trimestre 2023. Il s'agit de notre meilleur résultat au premier trimestre depuis 2007, grâce à l'augmentation des activations brutes des clients, qui reflète la forte demande des clients pour les services basés sur la fibre optique, l'augmentation de la pénétration des clients dans la zone de couverture de la fibre optique, l'accent mis sur les offres groupées avec les services mobiles et l'amélioration de la performance des petites entreprises d'une année sur l'autre. Cette hausse a été partiellement compensée par une augmentation des désactivations de clients due à des offres promotionnelles agressives de la part de concurrents proposant des services Internet par câble, sans fil fixe et par satellite.
• Le nombre d'abonnés à l'internet de détail s'élevait à 4 496 712 à la fin du premier trimestre.¹⁷Au cours du premier trimestre 2024, nous avons retiré 11 645 clients des concentrateurs turbo de notre base d'abonnés à l'Internet haute vitesse de détail, ce qui représente une augmentation de 5,1% par rapport à l'année dernière. Au premier trimestre 2024, nous avons retiré 11 645 clients des turbo hubs de notre base d'abonnés à l'Internet à haut débit de détail, car nous ne commercialisons plus activement ce produit dans notre zone de couverture sans fil à domicile.
• Bell a ajouté 14 174 nouveaux abonnés nets à la TVIP de détail¹⁶Le nombre d'activations d'abonnés a augmenté de 30,0%, par rapport à 10 899 au T1 2023, en raison de l'augmentation des activations d'abonnés découlant d'une plus grande pénétration d'Internet et du succès de notre approche de segmentation multimarques, y compris les abonnements autonomes à Télé Fibe et le service de diffusion en continu Télé Fibe, qui a atteint son niveau d'activations le plus élevé au T1 depuis son lancement. la fin du T1 2024, Bell desservait 2 084 516 abonnés au service de télé IP de détail¹⁷soit une augmentation de 4,3% par rapport à l'année dernière.
• Les abonnés à la télévision par satellite ne sont plus comptabilisés à partir du premier trimestre 2024, car ils ne représentent plus une part importante des recettes globales. En conséquence, les abonnés à la télévision par satellite ont été retirés de notre base d'abonnés à la télévision de détail, et nous présentons désormais exclusivement les abonnés à la télévision sur IP de détail.
• Commerce de détail résidentiel NAS¹⁶ Les pertes nettes se sont améliorées de 6,3% pour s'établir à 43 911 au T1 2024, en raison d'un nombre moins élevé de désactivations de clients. La clientèle résidentielle de détail des SAR de Bell s'est établie à 1 977 706¹⁷ à la fin du premier trimestre 2024, soit une baisse de 7,8% par rapport à l'année dernière.

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16 Se référer à la Indicateurs clés de performance (ICP) Pour plus d'informations sur le taux de désabonnement et les unités d'abonnés (ou de clients), veuillez vous reporter à la section du présent communiqué de presse consacrée à ce sujet.

17 Au deuxième trimestre 2023, les bases d'abonnés des services Internet haute vitesse de détail, des services de télévision IP de détail et des lignes SAR résidentielles de détail de Bell ont augmenté de 35 080, 243 et 7 458 abonnés respectivement, à la suite de petites acquisitions.

Bell Media

• Les recettes d'exploitation des médias ont diminué de 7,1% pour atteindre $725 millions au T1 2024, en raison de la baisse des recettes d'abonnés en glissement annuel, due principalement à un ajustement rétroactif favorable au T1 2023 lié à un contrat avec un distributeur de télévision canadien, en partie compensée par la hausse des recettes publicitaires.
• Les recettes publicitaires ont augmenté de 1,6%, en raison de l'augmentation des ventes en glissement annuel pour notre diffusion du Super Bowl LVIII, de la forte croissance de la publicité numérique et de l'amélioration des performances de l'affichage et de la radio. Ce résultat a été obtenu malgré la faiblesse persistante de la demande globale des annonceurs de la télévision traditionnelle, due à des conditions économiques défavorables et à des retards dans la livraison de nouveaux contenus scénarisés en raison de la grève des scénaristes d'Hollywood en 2023.
• Les recettes provenant des abonnés ont diminué de 13,8%, principalement en raison de l'ajustement rétroactif favorable au premier trimestre 2023 mentionné ci-dessus.
• Le total des produits numériques a augmenté de 33%, grâce à la forte croissance de la publicité numérique alimentée par le marché de la publicité programmatique de Bell Média, où l'utilisation croissante par les clients de notre outil élargi de gestion stratégique de l'auditoire (SAM) pour la vente de produits télévisuels a entraîné une augmentation importante des réservations publicitaires ce trimestre, ainsi que par les abonnements financés par la publicité sur Crave et TV Adressable.
• L'EBITDA ajusté a baissé de 11,4% à $117 millions, entraînant une baisse de la marge de 0,8 point de pourcentage à 16,1%, en raison de la baisse des revenus d'exploitation d'une année sur l'autre. Les coûts d'exploitation se sont améliorés de 6,2%, reflétant la baisse des coûts de programmation télévisuelle en raison des retards de contenu dus aux grèves des acteurs et scénaristes d'Hollywood en 2023, des initiatives de restructuration entreprises au cours de l'année écoulée en raison des environnements économiques et réglementaires défavorables en matière de radiodiffusion, et de la cessation des redevances de la partie II du CRTC en avril 2023.
• TSN demeure le premier réseau de sports au Canada et la première chaîne spécialisée dans l'ensemble au T1 2024 ; RDS demeure la première chaîne spécialisée de langue française sans nouvelles dans l'ensemble.
• Bell Média s'est classée au premier rang pour l'écoute de la journée entière de tous les canaux spécialisés et payants de divertissement de langue française.

DIVIDENDE DE L'ACTION ORDINAIRE
Le conseil d'administration de BCE a déclaré un dividende trimestriel de $0,9975 par action ordinaire, payable le 15 juillet 2024 aux actionnaires inscrits à la fermeture des bureaux le 14 juin 2024.

PERSPECTIVES POUR 2024
BCE a confirmé ses objectifs d'orientation financière pour 2024, tels qu'ils ont été communiqués le 8 février 2024, comme suit :

	2023 Résultats	2024 Orientation
Croissance des recettes	2.1 %	0% à 4%
Croissance de l'EBITDA ajusté	2.1 %	1,5% à 4,5%
Intensité du capital	18.6 %	En dessous de 16.5%
Croissance du BPA ajusté	(4.2 %)	(7%) à (2%)
Croissance du cash-flow libre	2,5 %	(11%) à (3%)
Dividende ordinaire annualisé par action	$3.87	$3.99

En conséquence directe des politiques du gouvernement fédéral, nous prévoyons une réduction significative des dépenses d'investissement en 2024, ce qui entraînera un ralentissement de notre construction de fibre pure et une diminution des dépenses dans les entreprises hautement réglementées. Nous prévoyons que l'augmentation des charges d'intérêts, des charges d'amortissement et des gains sur la vente de biens immobiliers entraînera une baisse du BPA ajusté en 2024. Pour 2024, nous prévoyons également des indemnités de départ plus élevées liées aux initiatives de restructuration de la main-d'œuvre, des intérêts plus élevés payés et une diminution des liquidités provenant du fonds de roulement pour entraîner une baisse du flux de trésorerie disponible.

Voir la section intitulée " Mise en garde concernant les déclarations prospectives " plus loin dans le présent communiqué pour une description des principales hypothèses sur lesquelles sont fondées les cibles de l'orientation financière de BCE pour 2024, ainsi que des principaux facteurs de risque connexes.

APPEL AVEC LES ANALYSTES FINANCIERS
BCE tiendra une conférence téléphonique avec la communauté financière pour discuter des résultats du 1er trimestre 2024 le jeudi 2 mai à 8 h 00 (heure de l'Est). Les médias sont invités à y participer en mode écoute seulement. Pour participer, veuillez composer sans frais le 1-844-933-2401 ou le 647-724-5455. Une rediffusion sera disponible jusqu'à minuit le 1er juin 2024 en composant le 1-877-454-9859 ou le 647-483-1416 et en entrant le code 3828464#. Une webdiffusion audio en direct de la conférence téléphonique sera disponible sur le site Web de BCE à l'adresse suivante Conférence téléphonique BCE Q1-2024.

MESURES NON CONFORMES AUX PCGR ET AUTRES MESURES FINANCIÈRES
BCE utilise diverses mesures financières pour évaluer la performance de ses activités. Certaines de ces mesures sont calculées conformément aux Normes internationales d'information financière (IFRS ou PCGR), tandis que d'autres n'ont pas de définition normalisée en vertu des PCGR. Nous croyons que nos mesures financières conformes aux PCGR, lues conjointement avec les mesures financières ajustées non conformes aux PCGR et d'autres mesures financières, permettent aux lecteurs de mieux comprendre comment la Direction évalue la performance de BCE.

Instrument national 52-112, Mesures non conformes aux PCGR et autres mesures financières Divulgation (Règlement 52-112), prescrit des obligations d'information qui s'appliquent aux mesures financières spécifiées suivantes :

• Mesures financières non conformes aux PCGR ;
• Ratios non GAAP ;
• Total des mesures des segments ;
• les mesures de gestion du capital ; et
• Mesures financières supplémentaires.

Cette section fournit une description et une classification des mesures financières spécifiées envisagées par le Règlement 52-112 que nous utilisons dans ce communiqué de presse pour expliquer nos résultats financiers, sauf que, pour les mesures financières supplémentaires, une explication de ces mesures est fournie lorsqu'elles sont mentionnées pour la première fois dans ce communiqué de presse, si l'étiquetage des mesures financières supplémentaires n'est pas suffisamment descriptif.

Mesures financières non conformes aux PCGR

Une mesure financière non conforme aux PCGR est une mesure financière utilisée pour décrire notre performance financière, notre situation financière ou nos flux de trésorerie historiques ou prévus et qui, dans sa composition, exclut un montant qui est inclus dans la mesure financière la plus directement comparable présentée dans les états financiers consolidés principaux de BCE, ou inclut un montant qui est exclu de cette mesure. Nous croyons que les mesures financières non définies par les PCGR reflètent nos résultats d'exploitation courants et permettent aux lecteurs de comprendre le point de vue de la direction sur notre performance et l'analyse de celle-ci.

Vous trouverez ci-dessous des descriptions des mesures financières non GAAP que nous utilisons dans ce communiqué de presse pour expliquer nos résultats, ainsi que des rapprochements avec les mesures financières IFRS les plus directement comparables.

Bénéfice net ajusté - Le bénéfice net ajusté est une mesure financière non conforme aux principes comptables généralement admis (PCGR) et n'a pas de signification normalisée selon les normes IFRS. Il est donc peu probable qu'il soit comparable à des mesures similaires présentées par d'autres émetteurs.

Nous définissons le bénéfice net ajusté comme le bénéfice net attribuable aux actionnaires ordinaires avant les indemnités de licenciement, les coûts d'acquisition et autres, les pertes (gains) nettes liées à l'évaluation à la valeur de marché des dérivés utilisés pour couvrir économiquement les plans de rémunération fondés sur des actions réglés en instruments de capitaux propres, les pertes (gains) nettes liées aux investissements dans les entreprises associées et les coentreprises, les pertes (gains) nettes liées aux investissements, les coûts de remboursement anticipé de la dette, la dépréciation des actifs et les activités abandonnées, nettes d'impôts et de PSC.

Nous utilisons le bénéfice net ajusté et nous pensons que certains investisseurs et analystes utilisent cette mesure, entre autres, pour évaluer la performance de nos activités sans les effets des indemnités de licenciement, des coûts d'acquisition et autres, des pertes (gains) nettes liées à l'évaluation au prix du marché des dérivés utilisés pour couvrir économiquement les plans de rémunération fondés sur des actions réglés en instruments de capitaux propres, des pertes (gains) nettes liées aux investissements dans les entreprises associées et les coentreprises, des pertes (gains) nettes liées aux investissements, des coûts de remboursement anticipé de la dette, des dépréciations d'actifs et des activités abandonnées, nettes d'impôts, et des bénéfices non distribués. Nous excluons ces éléments parce qu'ils affectent la comparabilité de nos résultats financiers et pourraient potentiellement fausser l'analyse des tendances de la performance de l'entreprise. L'exclusion de ces éléments ne signifie pas qu'ils sont non récurrents.

La mesure financière IFRS la plus directement comparable est le bénéfice net attribuable aux actionnaires ordinaires.

Le tableau suivant présente un rapprochement entre le bénéfice net attribuable aux actionnaires ordinaires et le bénéfice net ajusté sur une base consolidée.

($ millions)

	Q1 2024	Q1 2023
Bénéfice net attribuable aux actionnaires ordinaires	402	725
Éléments de rapprochement:Indemnités de licenciement, frais d'acquisition et autres coûtsPertes (gains) nettes liées à l'évaluation à la valeur de marché des produits dérivés utilisés pour la gestion économique des risques. couverture des plans de rémunération fondés sur des actions et réglés en instruments de capitaux propresPertes nettes sur investissementsDépréciation d'actifsImpôts sur le résultat pour les éléments de rapprochement ci-dessus	22990613(85)	49(18)-34(18)
Intérêts minoritaires (NCI) pour les éléments de rapprochement ci-dessus	(1)	–
Bénéfice net ajusté	654	772

Flux de trésorerie disponible - Le flux de trésorerie disponible est une mesure financière non conforme aux PCGR et n'a pas de signification normalisée en vertu des IFRS. Il est donc peu probable qu'il soit comparable à des mesures similaires présentées par d'autres émetteurs.

Nous définissons le flux de trésorerie disponible comme les flux de trésorerie provenant des activités d'exploitation, à l'exclusion des flux de trésorerie provenant des activités abandonnées, des coûts d'acquisition et autres coûts payés (qui comprennent des coûts de litiges importants) et du financement volontaire des retraites, moins les dépenses d'investissement, les dividendes sur actions privilégiées et les dividendes versés par les filiales à NCI. Nous excluons les liquidités provenant des activités abandonnées, les coûts d'acquisition et autres coûts payés et le financement volontaire des retraites parce qu'ils affectent la comparabilité de nos résultats financiers et pourraient potentiellement fausser l'analyse des tendances de la performance de l'entreprise. L'exclusion de ces éléments ne signifie pas qu'ils sont non récurrents.

Nous considérons le flux de trésorerie disponible comme un indicateur important de la solidité financière et de la performance de nos entreprises. Le flux de trésorerie disponible indique le montant des liquidités disponibles pour payer les dividendes sur les actions ordinaires, rembourser la dette et réinvestir dans notre entreprise. Nous pensons que certains investisseurs et analystes utilisent les flux de trésorerie disponibles pour évaluer une entreprise et ses actifs sous-jacents et pour évaluer la solidité financière et les performances de nos entreprises. La mesure financière IFRS la plus directement comparable est le flux de trésorerie provenant des activités d'exploitation.

Le tableau suivant présente un rapprochement entre les flux de trésorerie provenant des activités d'exploitation et les flux de trésorerie disponibles sur une base consolidée.

($ millions)

	Q1 2024	Q1 2023
Flux de trésorerie provenant des activités opérationnelles	1,132	1,247
Dépenses en capital	(1,002)	(1,086)
Dividendes en espèces versés sur les actions privilégiées	(46)	(55)
Dividendes en espèces versés par les filiales aux NIC	(14)	(21)
Frais d'acquisition et autres frais payés	15	–
Flux de trésorerie disponible	85	85

Ratios non GAAP

Un ratio non GAAP est une mesure financière présentée sous la forme d'un ratio, d'une fraction, d'un pourcentage ou d'une représentation similaire et dont une ou plusieurs composantes sont des mesures financières non GAAP.

Vous trouverez ci-dessous une description des ratios non-GAAP que nous utilisons dans ce communiqué de presse pour expliquer nos résultats.

BPA ajusté - Le BPA ajusté est un ratio non-GAAP et n'a pas de signification standardisée selon les normes IFRS. Il est donc peu probable qu'il soit comparable à des mesures similaires présentées par d'autres émetteurs.

Nous définissons le BPA ajusté comme le bénéfice net ajusté par action ordinaire de BCE. Le bénéfice net ajusté est une mesure financière non conforme aux PCGR. Pour plus de détails sur le bénéfice net ajusté, voir Mesures financières non conformes aux PCGR ci-dessus.

Nous utilisons le BPA ajusté et nous pensons que certains investisseurs et analystes utilisent cette mesure, entre autres, pour évaluer la performance de nos activités sans les effets des indemnités de licenciement, des coûts d'acquisition et autres, des pertes (gains) nettes liées à l'évaluation à la valeur de marché des dérivés utilisés pour couvrir économiquement les plans de rémunération fondés sur des actions réglés en instruments de capitaux propres, des pertes (gains) nettes liées aux investissements dans les entreprises associées et les coentreprises, des pertes (gains) nettes liées aux investissements, des coûts de remboursement anticipé de la dette, des dépréciations d'actifs et des activités abandonnées, nettes d'impôts, et des PSC. Nous excluons ces éléments parce qu'ils affectent la comparabilité de nos résultats financiers et peuvent potentiellement fausser l'analyse des tendances de la performance de l'entreprise. L'exclusion de ces éléments ne signifie pas qu'ils sont non récurrents.

Total des mesures sectorielles

Une mesure du total des secteurs est une mesure financière qui est un sous-total ou un total de deux secteurs isolables ou plus et qui est présentée dans les notes afférentes aux états financiers primaires consolidés de BCE.

Vous trouverez ci-dessous une description de la mesure du total des segments que nous utilisons dans ce communiqué de presse pour expliquer nos résultats, ainsi qu'un rapprochement avec la mesure financière IFRS la plus directement comparable.

EBITDA ajusté - Le BAIIA ajusté est une mesure du total des secteurs. Nous définissons le BAIIA ajusté comme les produits d'exploitation moins les charges d'exploitation, tels qu'ils figurent dans les états consolidés des résultats de BCE.

La mesure financière IFRS la plus directement comparable est le bénéfice net.

Le tableau suivant présente un rapprochement entre le bénéfice net et l'EBITDA ajusté sur une base consolidée.

($ millions)

	Q1 2024	Q1 2023
Bénéfice netDéploiement, frais d'acquisition et autres fraisDéploiementAmortissementFrais financiersIntérêts Rendement net des régimes d'avantages postérieurs à l'emploiDépréciation d'actifsAutres charges (produits)Impôts sur le revenu	457229946316416(16)1338166	78849918283344(27)34(121)270
EBITDA ajusté	2,565	2,538

Mesures financières supplémentaires

Une mesure financière supplémentaire est une mesure financière qui n'est pas présentée dans les états financiers consolidés de BCE et qui est, ou est destinée à être, présentée périodiquement pour représenter les performances financières, la situation financière ou les flux de trésorerie historiques ou prévus.

Une explication de ces mesures est fournie lorsqu'elles sont mentionnées pour la première fois dans le présent communiqué de presse, si l'étiquetage des mesures financières supplémentaires n'est pas suffisamment descriptif.

INDICATEURS DE PERFORMANCE CLÉS (IPC)
Nous utilisons la marge EBITDA ajustée, l'ARPU mixte, l'intensité du capital, le taux de désabonnement et les unités d'abonnés (ou de clients ou de NAS) pour mesurer le succès de nos impératifs stratégiques. Ces indicateurs clés de performance ne sont pas des mesures comptables et peuvent ne pas être comparables à des mesures similaires présentées par d'autres émetteurs.

AVERTISSEMENT CONCERNANT LES DÉCLARATIONS PRÉVISIONNELLES

Certaines déclarations contenues dans le présent communiqué sont des déclarations prospectives. Ces déclarations comprennent, sans s'y limiter, des déclarations relatives à l'orientation financière de BCE (y compris les produits, le BAIIA ajusté, l'intensité du capital, le BPA ajusté et les flux de trésorerie disponibles), au dividende annualisé sur les actions ordinaires de BCE pour 2024, aux perspectives commerciales, aux objectifs, aux plans et aux priorités stratégiques de BCE, et d'autres déclarations qui ne sont pas des faits historiques. Les déclarations prospectives sont généralement identifiées par les mots hypothèse, but, orientation, objectif, perspective, projet, stratégie, cible, engagement et autres expressions similaires ou des verbes au futur ou au conditionnel tels que viser, anticiper, croire, pouvoir, attendre, avoir l'intention, pouvoir, planifier, chercher, devoir, s'efforcer et volonté. Toutes ces déclarations prospectives sont faites conformément aux dispositions de la "sphère de sécurité" des lois canadiennes sur les valeurs mobilières applicables et des lois américaines sur les valeurs mobilières. Loi de 1995 sur la réforme des litiges relatifs aux titres privés.

Les déclarations prévisionnelles, de par leur nature même, sont soumises à des risques et incertitudes inhérents et sont basées sur plusieurs hypothèses, à la fois générales et spécifiques, qui donnent lieu à la possibilité que les résultats ou événements réels diffèrent matériellement de nos attentes exprimées ou sous-entendues dans ces déclarations prévisionnelles et que nos perspectives d'affaires, objectifs, plans et priorités stratégiques puissent ne pas être atteints. Ces déclarations ne constituent pas des garanties de performances ou d'événements futurs, et nous vous déconseillons de vous fier à l'une quelconque de ces déclarations prospectives. Les déclarations prospectives contenues dans ce communiqué de presse décrivent nos attentes au 2 mai 2024 et, par conséquent, sont susceptibles d'être modifiées après cette date. Sauf si les lois sur les valeurs mobilières applicables l'exigent, nous ne nous engageons pas à mettre à jour ou à réviser les déclarations prospectives contenues dans le présent communiqué de presse, que ce soit à la suite de nouvelles informations, d'événements futurs ou d'autres éléments. Nous envisageons régulièrement des acquisitions, des cessions, des fusions, des regroupements d'entreprises, des investissements, des monétisations, des coentreprises et d'autres transactions potentielles, dont certaines peuvent être importantes. Sauf indication contraire de notre part, les déclarations prospectives ne reflètent pas l'impact potentiel de telles transactions ou d'éléments spéciaux qui pourraient être annoncés ou survenir après le 2 mai 2024. L'impact financier de ces transactions et éléments spéciaux peut être complexe et dépend des faits propres à chacun d'entre eux. Nous ne pouvons donc pas décrire l'impact attendu de manière significative ou de la même manière que nous présentons les risques connus affectant nos activités. Les déclarations prospectives sont présentées dans ce communiqué de presse dans le but d'aider les investisseurs et d'autres personnes à comprendre certains éléments clés de nos résultats financiers attendus, ainsi que nos objectifs, nos priorités stratégiques et nos perspectives commerciales, et d'obtenir une meilleure compréhension de notre environnement opérationnel anticipé. Les lecteurs sont avertis que ces informations peuvent ne pas être appropriées à d'autres fins.

Hypothèses matérielles
BCE a formulé un certain nombre d'hypothèses économiques, commerciales, opérationnelles et financières pour préparer les déclarations prospectives contenues dans le présent communiqué, y compris, mais sans s'y limiter, les suivantes :

Hypothèses économiques canadiennes
Nos déclarations prospectives reposent sur certaines hypothèses concernant l'économie canadienne. En particulier, nous avons supposé

• L'amélioration de la croissance économique, compte tenu de l'estimation la plus récente de la Banque du Canada concernant la croissance du produit intérieur brut canadien de 1,5% en 2024, ce qui représente une augmentation par rapport à l'estimation précédente de 0,8%.
• L'inflation de l'indice des prix à la consommation (IPC) s'atténue, mais reste élevée, la politique monétaire s'efforçant de réduire les pressions inflationnistes.
• Assouplissement des conditions du marché du travail
• La croissance des dépenses de consommation est principalement due à une forte croissance démographique
• Croissance de l'investissement des entreprises, soutenue par la diminution de l'impact des augmentations passées des taux d'intérêt, l'assouplissement des conditions financières et la croissance globale de l'économie.
• Les taux d'intérêt élevés qui prévalent devraient rester à leur niveau actuel ou s'en approcher.
• Croissance démographique résultant d'une forte immigration
• Le dollar canadien devrait rester proche de son niveau actuel. D'autres mouvements peuvent être influencés par le degré de vigueur du dollar américain, les taux d'intérêt et les variations des prix des matières premières.

Hypothèses sur le marché canadien
Nos déclarations prospectives reflètent également diverses hypothèses sur le marché canadien. En particulier, nous avons fait les hypothèses de marché suivantes :

• Un niveau plus élevé de concurrence filaire et sans fil sur les marchés de consommation, d'affaires et de gros
• Pénétration accrue, mais ralentie, de l'industrie des communications sans fil
• un marché de la connectivité vocale et de données en régression, les clients professionnels migrant vers des solutions de télécommunications moins coûteuses ou vers d'autres concurrents de type "over-the-top" (OTT)
• Le marché canadien de la publicité traditionnelle à la télévision et à la radio connaît un ralentissement conforme aux tendances du marché mondial de la publicité, avec une amélioration attendue à moyen terme, bien que la visibilité sur le calendrier et le rythme spécifiques reste limitée.
• Baisse du nombre d'abonnés aux entreprises de distribution de radiodiffusion (EDR) en raison d'une concurrence accrue due à la poursuite du déploiement des services de vidéo à la demande par abonnement (SVOD) et à la montée en puissance des agrégateurs OTT.

Hypothèses concernant notre secteur Bell CTS
Nos déclarations prospectives sont également basées sur les hypothèses opérationnelles internes suivantes concernant notre segment Bell CTS :

• Augmenter notre part de marché dans les ajouts nets de téléphones mobiles sans fil des opérateurs nationaux
• Augmentation de l'intensité concurrentielle et de l'activité promotionnelle dans toutes les régions et sur tous les segments du marché
• Expansion et déploiement continus des réseaux sans fil 5G et 5G+, offrant une couverture et une qualité compétitives.
• Poursuite de la diversification de notre stratégie de distribution en mettant l'accent sur l'expansion des transactions directes au consommateur (DTC) et des transactions en ligne
• Dans le rapport de gestion annuel 2023 de BCE, nous avons présenté notre hypothèse d'une croissance modérée du PMU mixte des services de téléphonie mobile. Nous supposons maintenant une baisse du PMU combiné pour les téléphones mobiles, en raison d'un niveau plus élevé que prévu de pression concurrentielle sur les prix, qui s'est intensifiée progressivement au premier trimestre de 2024, et qui s'est reportée de la période de vente du quatrième trimestre de 2023, plus intense sur le plan saisonnier.
• Poursuite de l'adoption par les entreprises clientes des solutions avancées 5G, 5G+ et de l'internet des objets (IoT).
• Amélioration de la disponibilité des appareils sans fil et stabilité des prix et des marges des appareils
• Poursuite du déploiement de la fibre optique directe dans un plus grand nombre de foyers et d'entreprises dans notre zone de couverture filaire, mais à un rythme plus lent que pendant les années 2020 à 2023.
• Poursuite de la croissance du nombre d'abonnés à l'internet et à la télévision par internet (IPTV)
• Augmentation de la substitution technologique sans fil et basée sur l'Internet
• Maintien de l'accent sur les ménages et les offres de services groupés pour les clients des secteurs de la mobilité et de l'internet
• Poursuite de la migration des grandes entreprises vers les systèmes IP
• Pressions concurrentielles continues sur les prix dans nos marchés d'affaires et de gros
• L'intensité concurrentielle continue sur nos marchés des petites et moyennes entreprises, les câblo-opérateurs et autres concurrents dans le domaine des télécommunications continuant à se concentrer sur les clients professionnels.
• Les catégories de produits traditionnelles à forte marge sont remises en question par les grands fournisseurs mondiaux de solutions de voix et de données d'entreprise dans le nuage et OTT qui s'étendent au Canada avec des services à la demande.
• L'adoption croissante par les clients des services OTT entraîne une réduction des bouquets de télévision.
• La consommation croissante de services de télévision OTT et de vidéo en streaming à la demande, ainsi que la prolifération d'appareils, tels que les tablettes, qui consomment de grandes quantités de bande passante, nécessiteront des investissements continus.
• Réalisation d'économies de coûts liées à l'efficacité opérationnelle permise par notre empreinte directe en fibre optique, aux changements de comportement des consommateurs et à l'innovation en matière de produits, à l'adoption du numérique, à l'amélioration des produits et des services, à l'expansion des capacités de libre-service, aux nouveaux investissements dans les centres d'appels et le numérique, à d'autres améliorations de l'expérience du service à la clientèle, à la réduction des effectifs de gestion, y compris l'attrition et les départs à la retraite, et à la baisse des tarifs contractuels de nos fournisseurs.
• Pas de conséquences financières, opérationnelles ou concurrentielles négatives des changements ou de la mise en œuvre de réglementations affectant nos activités de services de communication et de technologie.

Hypothèses concernant notre secteur Bell Media
Nos déclarations prospectives sont également basées sur les hypothèses opérationnelles internes suivantes concernant notre secteur Bell Media :

• Les recettes numériques globales devraient refléter l'expansion continue de nos plateformes de gestion stratégique de l'audience (SAM) TV et d'achat à la demande, l'expansion de la télévision adressable (ATV), ainsi que la croissance du nombre d'abonnés DTC, contribuant ainsi à l'avancement de notre stratégie de médias numériques d'abord.
• Exploitation des données de première main pour améliorer le ciblage, la diffusion des publicités, y compris l'expérience de visualisation personnalisée et l'attribution.
• Poursuite de l'escalade des coûts du contenu médiatique pour garantir une programmation de qualité
• Poursuite de l'expansion de Crave grâce à l'optimisation de l'offre de contenu, à l'amélioration de l'expérience utilisateur et à l'élargissement de la distribution
• Soutien continu à la programmation originale en français en mettant l'accent sur les plateformes numériques telles que Crave, Noovo.ca et iHeartRadio, afin de mieux servir nos clients francophones grâce à une expérience numérique personnalisée.
• Capacité à acquérir et à produire avec succès des programmes très appréciés et un contenu différencié
• Établir et maintenir des accords d'approvisionnement stratégiques pour le contenu sur tous les écrans et toutes les plates-formes.
• Pas de conséquences financières, opérationnelles ou concurrentielles négatives des changements ou de la mise en œuvre de réglementations affectant nos activités dans le domaine des médias.

Hypothèses financières concernant BCE
Nos déclarations prospectives sont également basées sur les hypothèses financières internes suivantes concernant BCE pour 2024 :

• Une estimation du coût du service des régimes d'avantages postérieurs à l'emploi d'environ $215 millions d'euros
• Un rendement net estimé des régimes d'avantages postérieurs à l'emploi d'environ $70 millions d'euros
• Charges de dépréciation et d'amortissement d'environ 1T5 000 millions à 1T5 050 millions
• Charges d'intérêt d'environ 1,5 milliard de tonnes à 1,7 milliard de tonnes
• Intérêts versés d'environ 1,750 à 1,800 million de TTP
• Un taux d'imposition effectif moyen d'environ 25%
• Intérêts minoritaires d'environ $60 millions
• Contributions aux régimes d'avantages postérieurs à l'emploi d'environ $55 millions d'euros
• Paiements au titre d'autres régimes d'avantages postérieurs à l'emploi d'environ $60 millions
• Impôts sur le revenu payés (nets de remboursements) d'environ $700 millions à $800 millions
• Nombre moyen pondéré d'actions ordinaires de BCE en circulation d'environ 912 millions
• Un dividende annuel de $3,99 par action ordinaire

Hypothèses sous-jacentes à l'exonération continue des cotisations prévue en 2024 dans la majorité de nos régimes de retraite
Nous avons formulé les principales hypothèses suivantes, qui sous-tendent l'exonération continue des cotisations prévue en 2024 dans la majorité de nos régimes de retraite :

• À cette date, nos régimes de retraite à prestations définies (PD) resteront en position de financement avec des excédents en continuité d'exploitation et maintiendront des ratios de solvabilité qui dépassent les exigences légales minimales pour une exonération de cotisations pour les composantes PD et à cotisations définies (CD) applicables.
• Pas de détérioration significative de la situation financière de nos régimes de retraite à prestations définies en raison de la baisse du rendement des investissements ou des taux d'intérêt.
• Pas de pertes matérielles dues à d'autres événements tels que des litiges ou des modifications de lois, de règlements ou de normes actuarielles.

Les hypothèses ci-dessus, bien que considérées comme raisonnables par BCE le 2 mai 2024, pourraient s'avérer inexactes. Par conséquent, nos résultats réels pourraient différer sensiblement de nos attentes telles qu'elles sont énoncées dans le présent communiqué.

Risques matériels
Les facteurs de risque importants qui pourraient rendre nos hypothèses et nos estimations inexactes et les résultats ou événements réels matériellement différents de ceux exprimés ou sous-entendus dans nos énoncés prospectifs, y compris nos prévisions financières pour 2024, sont énumérés ci-dessous. La réalisation de nos déclarations prospectives, y compris notre capacité à atteindre nos objectifs financiers pour 2024, dépend essentiellement de notre performance commerciale qui, à son tour, est soumise à de nombreux risques. Par conséquent, les lecteurs sont avertis que l'un des risques suivants pourrait avoir un effet négatif important sur nos déclarations prospectives. Ces risques comprennent, entre autres, les suivants l'effet négatif de conditions économiques défavorables, y compris une récession potentielle, une inflation élevée, des taux d'intérêt élevés et la volatilité des marchés financiers et des marchés des capitaux, et l'impact négatif qui en résulte sur les dépenses des entreprises et des clients et sur la demande de nos produits et services ; l'effet négatif de conditions défavorables associées à des événements géopolitiques ; l'effet négatif d'initiatives, de procédures et de décisions réglementaires, de décisions gouvernementales et d'autres facteurs de risque ; les initiatives, procédures et décisions réglementaires, les consultations et positions gouvernementales qui nous affectent négativement et influencent nos activités, notamment en ce qui concerne l'accès obligatoire aux réseaux, les enchères de spectre, l'imposition de codes de conduite liés aux consommateurs, l'approbation des acquisitions, les licences de diffusion et de spectre, les exigences en matière de propriété étrangère, les obligations en matière de protection de la vie privée et de cybersécurité et le contrôle de la piraterie des droits d'auteur ; l'incapacité à mettre en œuvre des cadres de conformité améliorés et à respecter les obligations légales et réglementaires ; la résolution défavorable de procédures judiciaires ; l'intensité de l'activité concurrentielle et l'incapacité à répondre efficacement à l'évolution de la dynamique concurrentielle ; le niveau de substitution technologique et la présence de fournisseurs de services alternatifs contribuant aux perturbations et à la désintermédiation dans chacun de nos secteurs d'activité ; l'évolution du comportement des clients et l'expansion des solutions basées sur le nuage, OTT et autres solutions alternatives ; les pressions exercées sur le marché de la publicité par les conditions économiques, la fragmentation et les services numériques non traditionnels/mondiaux ; l'augmentation des coûts du contenu et les défis liés à notre capacité d'acquérir ou de développer du contenu clé ; le taux élevé de pénétration d'Internet et des téléphones intelligents au Canada ; l'incapacité d'évoluer et de transformer nos réseaux, nos systèmes et nos opérations en utilisant des technologies de nouvelle génération tout en réduisant notre structure de coûts, y compris l'incapacité de passer d'une entreprise de télécommunications traditionnelle à une entreprise de services technologiques et de médias numériques et de répondre aux attentes des clients en matière de produits et de services ; l'incapacité d'offrir une expérience client positive ; l'incapacité de protéger nos actifs physiques et non physiques contre des événements tels que les attaques de sécurité de l'information, l'accès ou l'entrée non autorisés, les incendies et les catastrophes naturelles ; l'incapacité à mettre en œuvre un cadre efficace de gouvernance des données ; l'incapacité à attirer, développer et retenir une équipe diversifiée et talentueuse capable de faire avancer nos impératifs stratégiques et la transformation high-tech ; la détérioration potentielle du moral et de l'engagement des employés résultant des réductions de personnel, des réductions de coûts ou des réorganisations et la dé-priorisation des initiatives de transformation en raison des réductions de personnel, des réductions de coûts ou des réorganisations ; l'incapacité à gérer de manière adéquate les problèmes de santé et de sécurité ; les interruptions de travail et les pénuries ; le risque que nous devions engager des dépenses d'investissement importantes pour fournir une capacité supplémentaire et réduire la congestion du réseau ; les interruptions de service ou les pannes dues à des défaillances ou à des ralentissements du réseau ; des événements affectant la fonctionnalité et notre capacité à protéger, tester, entretenir, remplacer et mettre à niveau nos réseaux, nos systèmes de technologie de l'information (TI), notre équipement et nos autres installations ; l'incapacité d'autres opérateurs de télécommunications sur lesquels nous comptons pour fournir des services à effectuer des tests, des entretiens, des remplacements ou des mises à niveau planifiés et suffisants de leurs réseaux, équipements et autres installations, ce qui pourrait perturber nos opérations, notamment en raison de défaillances du réseau ou d'autres infrastructures ; la complexité de nos opérations et de nos systèmes TI et l'incapacité à mettre en œuvre ou à maintenir des processus et des systèmes TI hautement efficaces ; les risques en orbite et autres risques opérationnels auxquels sont soumis les satellites utilisés pour fournir nos services de télévision par satellite ; l'incapacité d'accéder à des sources adéquates de capitaux et de générer suffisamment de flux de trésorerie provenant des activités d'exploitation pour répondre à nos besoins de trésorerie, financer les dépenses en immobilisations et assurer la croissance prévue ; l'incertitude quant à la déclaration de dividendes ou à l'augmentation du dividende sur les actions ordinaires par le conseil d'administration de BCE ; l'incapacité de réduire les coûts et d'évaluer adéquatement les priorités d'investissement, ainsi que des augmentations imprévues des coûts ; l'incapacité de gérer divers risques de crédit, de liquidité et de marché ; l'incapacité d'élaborer des pratiques permettant de surveiller et de contrôler efficacement les activités frauduleuses ; des impôts nouveaux ou plus élevés en raison de nouvelles lois fiscales ou de modifications apportées à ces lois ou à leur interprétation, et l'incapacité de prévoir l'issue des vérifications effectuées par les gouvernements ; l'impact d'un certain nombre de facteurs sur nos états financiers et nos estimations ; la volatilité des obligations en matière de pension et l'augmentation des contributions aux régimes d'avantages postérieurs à l'emploi ; notre dépendance à l'égard de fournisseurs tiers, de sous-traitants et de consultants pour assurer un approvisionnement ininterrompu des produits et services dont nous avons besoin ; l'échec de nos processus de sélection, de gouvernance et de surveillance des fournisseurs, y compris notre gestion du risque fournisseur dans les domaines de la sécurité, de la gouvernance des données et de l'approvisionnement responsable ; la qualité de nos produits et services et la mesure dans laquelle ils peuvent présenter des défauts ou ne pas être conformes aux réglementations et normes gouvernementales en vigueur ; les risques de réputation et l'incapacité à intégrer de manière significative les considérations environnementales, sociales et de gouvernance (ESG) dans notre stratégie commerciale et nos opérations ; l'incapacité à prendre des mesures appropriées pour s'adapter aux impacts environnementaux actuels et émergents, y compris le changement climatique ; les pandémies, les épidémies et autres risques sanitaires, y compris les préoccupations sanitaires concernant les émissions de radiofréquences provenant des appareils et équipements de communication sans fil ; l'incapacité à gérer correctement les questions sociales ; l'incapacité à développer et à mettre en œuvre des pratiques de gouvernance d'entreprise suffisantes ; l'impact négatif de divers facteurs internes et externes sur notre capacité à atteindre nos objectifs ESG, y compris, mais sans s'y limiter, ceux liés à la réduction des émissions de gaz à effet de serre et à la diversité, à l'équité, à l'inclusion et à l'appartenance.

Nous avertissons les investisseurs que la liste des facteurs de risque ci-dessus n'est pas exhaustive et que d'autres facteurs pourraient également avoir une incidence négative sur nos résultats. Nous encourageons les investisseurs à lire également le rapport de gestion annuel 2023 de BCE daté du 7 mars 2024 et le rapport de gestion du premier trimestre 2024 de BCE daté du 1er mai 2024 pour obtenir des renseignements additionnels sur certaines de ces hypothèses et certains autres risques, déposés par BCE auprès des autorités provinciales canadiennes en valeurs mobilières (disponibles à l'adresse Sedarplus.ca) et de la Securities and Exchange Commission des États-Unis (disponibles à l'adresse SEC.gov). Ces documents sont également disponibles à BCE.ca.

À propos de BCE
BCE est la plus grande entreprise de communication du Canada¹⁸L'entreprise a été créée par le Conseil d'administration de Bell, qui fournit des services avancés d'accès à Internet à large bande, de téléphonie sans fil, de télévision, de médias et de communications d'affaires. Pour en savoir plus, visitez le site Bell.ca ou BCE.ca.

A travers Bell - Mieux pour tousNous investissons pour créer un meilleur aujourd'hui et un meilleur demain en soutenant la prospérité sociale et économique de nos communautés. Cela comprend l'initiative Bell Parlons-en, qui fait la promotion de la santé mentale au Canada grâce à des campagnes nationales de sensibilisation et de lutte contre la stigmatisation, comme la Journée Bell Parlons-en, et un financement important de Bell pour les soins communautaires et l'accès, la recherche et les initiatives sur le lieu de travail dans tout le pays. Pour en savoir plus, visitez le site Bell.ca/Cause pour la cause.

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18 Sur la base du chiffre d'affaires total et du nombre total de connexions clients combinées.

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Demandes de renseignements des investisseurs :

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